基金怎么玩新手入门:买基金需要择时吗?

大家好,这是基金怎么玩新手入门系列的第二十五篇文章,今天我们要探讨的问题是:买基金需要择时吗?这个问题,其实比较不好回答,因为择时这个事很难,涉及全球和国内经济趋势、政策导向、板块轮动等多重因素的影响。当然也不是说这个事难就不做择时了,毕竟择时并不是说一定买在底部和卖在顶部,而是一个区间的选择。

既然已经提到“买”这个操作层面,说明我们对基金知识有了一定储备,也已经做好充分的心理准备,能接受市场的风险波动,还懂得赚钱的不容易。当我们进入买基金实战时,到底要不要择时,我们先不武断,一起来看看每次买基金的结果情况。

基金怎么玩新手入门:买基金需要择时吗?

基金投资的买入方式有两类:

  1. 一次性投入
  2. 定投购入

2021年初,我们赶着趟买入黄金赛道之一的消费基金501090,截止到年底12月亏损10.62%;而如果我们选择在9月20日购入该基金,持有至今收益为13.23%。

是不是感受到,在买基金这件事,同样也是没有对比就没有伤害。看样子,一次性投入如果不学会择时,盲目地杀入市场,可能如我之前所说的,血本无归。

此时,有很多人会把定投基金这种方式推出来,说什么定投不需要择时,反正是要进行投资的,随时开始都是对的。这,其实是神话了定投基金的功能。对于基金定投,我是忠实的拥趸者,因为它平滑了投资的风险,特别在整个大趋势向下时,会让我们承受的压力小很多,这个我在很多篇文章里都讲过。但这并不意味着我们应该无脑地把自己平时辛苦积攒的钱都砸进去。

我们再以2015年6月那个时候开始定投沪深300指数为例,那时市场火爆,有不少投资者是在2015年4月以后进入市场的,如果我们不择时,不加判断,人云亦云跟风买入,哪怕是定投,投资过程也并不美好和快乐。

经测算,我们需要2016年9月才能转成正收益,总收益为1.4%,这意味着你坚持了一年时间的定投,却需要15个月才能回本。此时,你是不是开始怀疑定投的作用和意义?当然,你会反问我,不是你自己说的要坚持定投、长期持有吗?没错,即使你不再增加资金,只守着手里已有的份额,到了2017年5月,你的收益也有9.66%啦。

但是,灵魂拷问:你真的能坚持定投一年,并坚守两年吗?我知道的是很多人就“死”在行情启动之前。今天还有一个投资者,守了近三个月的股票,昨天刚刚回本抛掉了,今天涨4个多点。我在说这个案例的时候,也许他会觉得我在戳他的痛点。但现实如此!不要高估我们在投资中的耐心,否则这个市场也不会“一赚两平七亏损”了。

如果同样的定投策略,只是把时间推迟到大盘经历了一波下跌,且沪深300的估值在正常值之后的2015年10月启投,同样到第二年9月的时间节点,收益却可以达到9.67%。

此时,你认为买基金要不要择时呢?

即使你的资金源源不断持续定投,却也容易形成定投钝化效应,对降低投资成本的效果不大;当然你还会说可以在底部加大投资额,但如果你真的能猜中底部,为啥不在底部开始投呢?(关于基金的钝化效应可以看这篇文章:基金怎么玩新手入门:什么是基金定投的钝化效应?

这也是为什么一直强调大家要先学习基金知识再买基金的原因,至少等我们已经对股市和基金的一些基本规律有了大致了解后再行动,不说立马赚钱,但第一要素守住本金还是可以的。

在这个市场中,还有一类说法,我们选择主动型基金,把投资的事交给基金经理,让他帮助我们择时。这个也是可以有的,但如果碰上泥沙俱下之时呢?2018年跌了整整一年啊,正收益的权益类基金可没有几个。哪怕是坤哥在2020年牛,但到了2021年市场不与他的风格匹配时,一样亏钱。有些基金经理是成长型,有些是价值型,还有一些是均衡型。市场风格变化多端,我们需要对基金经理有所了解,才能根据行情选择相应的基金,这其实也是择时。

当然,买基金择时并非是去猜测顶部和底部,这个谁也猜不到的,猜到也是偶尔的运气罢了。真正的择时是学会对估值的分析,再加上对市场情绪的把握,从而构成对市场的整体判断。请大家记住,买基金永远不要追涨杀跌,而应该在冷静分析后从容进场。

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