基金可以分为主动型基金和指数型基金:主动型基金追求的是战胜市场,基金经理通过自己的投资策略来获得高于市场的收益率;而指数型基金则是争取复制指数表现,收益可能比不上主动型基金,但相对更加稳健。
延伸阅读:
在具备一定的市场分析能力之后,建议大家可以选择放弃主动型基金和场外基金。下面简单说下我的观点。
为什么我放弃了主动型基金和场外基金?
1. 主动型基金和场外基金交易费率高;
2. 基金经理能力差异与尽心程度不可控;
买主动基金,把资金托付给基金经理,之后由基金经理来决定买啥、买多少,什么时候卖,因此基金经理的投资能力与尽心程度将直接决定收益情况。
3. 信息不透明风险;
主动型基金和场外基金并不会实时披露自己的持仓情况,基民无法及时知悉主动基金持有股票及其比例如何,导致判断基金的投资方向是否符合预期上有难度,有决策滞后的风险。
4. 基金经理变更风险;
由于离职等因素存在基金经理变更的可能,而基金经理的变更往往并不会主动告知每位基民,经常发生过了一段时间忽然发现自己的基金经理已经换人。
主动型基金中基金经理扮演着举足轻重的影响,临阵换帅可能会导致基金的投资策略、风格发生变化, 同时继任基金经理的能力和尽心程度都是不确定因素。
为什么不选择场外ETF基金或ETF联接基金
- 买入费率高:场外ETF基金手续费常在0.1%至1%+;而场内ETF基金的买入费率常为万2的交易佣金,最低费用为5元,且无印花税;
- 交易不及时:场外ETF基金以交易日当天的15点(收盘后)净值进行交易,而场内ETF可实时交易,成交价格也是按盘中实时价格计算的。
我个人更倾向于宽基+行业/主题ETF的场内基金为投资组合。宽基成分股样本丰富,覆盖行业较广,一般会跟着国家经济发展的步伐走,不会因为某一行业的火热或者低迷而大幅波动,所以在走势和波动上相对更平稳,抗风险能力更强。
延伸阅读:
如果看准某一个行业/主题等细分领域,通过行业或主题ETF窄基可以吃到行业红利、获取更高收益。
选择场内ETF基金的原因
- 交易费率低,交易及时;
- 覆盖面广:有A股、港股、美股等市场相关的ETF,可以满足投资需求;
- 信息透明度高:ETF基金跟踪指数误差更小,可以精准反应指数的涨跌情况;
- ETF基金每日都可看到具体的成分股情况,运作透明,风格稳定,最小化人工操作风险;
- 持续更新:ETF基金会更新代谢,标的指数一般每隔半年或一个季度就会剔除一些不符合标准的股票,成份股的定期更新能够保证基金持仓的“优胜劣汰”,不必担心长期持有垃圾股。
当然,以上基金选择都是我的个人观点和投资偏好上的习惯,可能并适合所有人。
如果你是新手基民,刚开始图方便,可以在支付宝、微信这类大平台上买场外基金和主动型基金,但也要掌握一定的方法。
这里我也简单说下买场外基金的一些经验:
场外主动基金主要从“基金公司、基金经理、交易平台”几个方面来选择:
基金公司:基金公司创始人、投研总监的风格一定程度上影响基金经理的投资风格,选择合适的基金公司和基金经理风格。为基金经理提供资源支持,基金经理背后往往都有一个团队来帮助他完成投研等方面的工作。另外,基金公司决定基金经理的薪资、提供工作环境,好的激励体系和环境可以激励和放大基金经理的能力。
基金经理:从业年限适宜,一般挑选从业年限5年以上,最好是经历过一轮牛熊的轮回的基金经理。同时也要看下从业年均回报率,越稳定越好。
选择交易平台:同一只基金可以在不同的平台上购买,购买前对比一下各平台认购费率的区别(不建议在银行购买基金,费率比较高)。
其他:基金的规模、历史业绩、排名/评级、回撤等都需要综合考量。
以上就是选择基金的一些经验了,希望对大家有所帮助。