今天和一个朋友聊天，他炒股量化和手工都在做，已经实现了靠炒股赚钱。量化方面比较稳定，资金渐渐也加了上去，但手工交易这一块却一直不敢投入大资金。他人工炒股也做了比较久了，交易数据总体也都不错，是盈利的，但就是不敢加大投入。何解？
我觉得不敢投钱的根本原因是：没有建立对人工操作交易的信任，不知道自己股票交易系统真正的胜率、盈亏比如何，在不好的行情（熊市）最大回撤如何，连续止损最多多少次。此外，还没有养成严格、甚至严苛地执行交易系统的习惯。
那为啥量化交易就敢投钱呢？因为量化正好解决了上述问题。每个交易策略是什么秉性，历史表现如何，通过回测代码看得清清楚楚明明白白。我们都说不要干预策略，要对自己的策略有信心。信心怎么来？就是从这些数据中来。比如，历史回测告诉我们，这个策略在过去牛熊的行情中，最大回测40%。现在已经回撤了38%，你不但不慌，还会加大仓位，因为你知道回撤大概率快要结束了。
所以，人工操作炒股如果想投大资金，也就必须知道自己股票交易系统的真实数据。把自己的交易策略置于过去几年的行情中，一笔笔看开仓平仓，一笔笔计算止盈止损，也就是手工回测。这个过程并不轻松，如果你的系统能写成代码那相对简单很多，但如果你的系统夹杂了大量主观判断，很难写成代码，那回测确实很不容易。
但是无论多么复杂的股票交易系统，这个过程不能省。你得对自己的钱负责。你现在对自己交易系统有信心，那很正常，但是这个信心是虚幻的，还是已经经过市场检验的？如果仅仅是一厢情愿的信心，那不敢投入大资金是必然结果。
股票交易本质上是一个概率游戏，单次的盈亏比较随机，但大量结果出来，就会呈现出较为稳定的胜率、赔率等数值。这就是你的交易系统的属性，你得自己找出来这些值。否则，所谓的交易信心就是水中月镜中花，缺失信心自然不敢投入大资金。但这个过程确实十分耗费心力，可是大部分人又想炒股赚钱啊，且都是人工操作交易，所以炒股哪有那么多轻轻松松赚钱的事情呢。