这几天关于量化交易的话题比较热，我也来蹭蹭热度，聊一聊量化交易的本质是什么？以及对股市有什么影响？
量化交易的本质是什么？
首先我们得明确一下，量化交易的本质还是趋势交易、短线交易，是股市投机，不是投资。和我们惯常谈到的投机不同的地方在于，量化交易把趋势交易、短频交易，由人工改成了电脑，实现了AI自动化。所以量化交易是资本市场上的“人机大战”。
量化交易对股市有什么影响？
第一，在可以程式化的工作中，一旦实现智能化，人工通常落败。量化交易也在趋势投机领域成功地实现了机器对人工的反超和收割。
第二，量化交易的对手，是市场里的趋势、短频交易者。也就是说，量化交易收割的对象，就是市场里那些普通投机者。
第三，量化交易只能影响短期的股市、股价表现，而无法决定其长期走向、走势。能决定股市、股价长期走向、走势的根本力量，还是股市、股票的内在价值。
第四，量化交易能起到助涨助跌的作用，加大市场的波动。尤其在高低两个极端环境下，对市场的破坏作用尤其显著。
第五，量化交易为了玩成最大限度的收割，哪里交投活跃就会往哪里钻。在低迷市中，这会非常压制市场热点的形成。因为传统势力的投机资金刚一冒头，就被量化资金发现并迅速收割、扑灭了。
上周一（8月28日）市场开盘大涨、玩了半天就大幅回落，市场将这罪过归咎到量化交易身上来，不是完全没有道理。
以前玩量化交易的力量还不太强大的时候，大家对它的破坏作用不是太关注。现在Ａ股市场里量化交易的资金毛估估已有上万亿的规模，据说每年收割流出的资金可以高达1500余亿。在当下股票市场的弱势中，这已经是一个非常大的出血口。
目前市场宏观上最缺的是信心，微观上最缺的是增量资金。想趋势逆转，需要对信心和增量资金两个层面进行干扰。所以，特事特办，我赞成在此时此刻，对量化交易进行适当的规范和指导。
有些人以“交易自由”的名义，反对管理层规范、指导量化交易，这是僵化线性思维的表现。时代是不断发展的，对野蛮生长的新生事物进行观察和思考，就是为了在适当的时候及时出台规范化措施，确保市场的健康发展。一个“交易自由”，就否定管理层一切规范化的努力，是短视的，也是愚蠢的。
现在网上有彻底取消量化交易的声音，我对此保持关注和思考。因为其中利弊还不好下绝对的定义，不知如何表态。现在明确的态度只有一个：在市场极度低迷或极度疯狂时，采取适当措施，将量化交易转化为逆转趋势的力量，是合理的——关键时刻，才可以起到四两拨千斤的作用。
以上就是我个人对量化交易的分析观点了，下期再见。