今日三大指数分化严重，仅上证红盘报收3123，两市成交7837亿，与昨日相近，成交量仍不足8000亿。数字经济在早盘还能延续不错的热度，前排标的都顶了一字板，但随后开始分化。
消费板块今日有资金回流，可修复力度不强，随着高标人人乐跌停、桂发祥数次上板失败、中兴商业接近跌停、黑芝麻冲板失败，后市大概率还有修复，但消费的趋势行情可能即将结束。
午后上证指数一度跳水，部分资金分流到保险和银行等大金融板块。银行和宏观经济强关联，今年上行的预期也比较强。进一步细分，股份制银行会受益于明年的零售端和房地产修复，城商、农商行受益于区域经济强复苏，国有行受益于央企估值重构。
今天全天维持强势的主要还是房地产板块，房地产为什么又再度大涨？一篇“小作文”称后市将发布《优质房企资产负债表支持计划》直接带动地产产业链全线爆发，盘后央行再送助攻，落实金融16条措施，支持房地产市场平稳健康发展。虽然和传言关系不大，但是侧面也验证了政策上对于房地产行业的扶持还会继续。
在接下来一段时间里，港股看牛市，A股看价值修复，美股偏空的逻辑会比较顺畅。
首先是港股在昨晚中国金龙指数在纳指下跌的背景下涨了接近4个点，今天恒生科技指数走得比金龙指数更强，从而带动了今晚美股中概继续上涨，从近期港股上市公司的积极回购和海外投行的大举抄底可以看出强烈的做多意愿。
A股方面，今年保交楼方向是投资的主线，白马价值股的修复会带领整个A股走出价值修复的行情。
之所以美股偏空，除了特斯拉的不利影响之外，还因为最后的堡垒——苹果最近也有点摇摇欲坠了。苹果这四大件手机、耳机、手表、笔记本的砍单凑的是整整齐齐，昨夜苹果跌破了关键位置130美元，想必是有资金做出了重要选择，这对于多头非常不利，而苹果作为第一大权重，对于美股的影响也值得反复思考。
不过另一方面，现在特斯拉这种跌法已经不单单和基本面挂钩了，投资者的恐惧被放大了。今年上半年，美股可能会被苹果带着走，但是接下来的反攻，可能要特斯拉来扛旗了。
最后来说下户用储能。
近期户用储能（简称：户储）表现不如大储，目前户储乃至整个光伏板块短期面临的主要利空是欧洲天然气价格暴跌，市场本身预期欧洲今年是一个寒冬，能源会不够用，结果欧洲今年应该是一个暖冬，天然气应该够用。但在明年确定的欧洲高电价下，户用储能的增速还是可能会继续翻倍，深跌就是黄金坑，静待全球能源价格再次上涨。
欧洲户用储能需求和库存问题：
2023年户用储能整体需求继续翻倍，但增速不会有22年这么高。库存方面， 专家反馈低压户储现在的库存周期1-2个月，相对高压户储供不应求而言，低压出现了累库存的情况，但并非是需求差到卖不动了，只是低压户储从22年下半年开始供给增加速度大于需求，市场参与者大幅上升导致，需求端仍然很好，否则也不会有23年整体装机量翻倍的预期。