大盘全天震荡反弹，创业板指涨近2%。相较于前几个交易日的冲高回落，今日短线情绪明显回暖。截至收盘两市超4000家个股上涨，并且涨停个股与连板个股的数量都出现了显著提升。
这两天创业板走得比较好，昨天上证指数走得不如创业板，今天创业板指数大涨，上证小幅跟涨，再次反映了这个状态。创业板的上涨与市场风险偏好相关，而风险偏好最直接的反应就是汇率，也就是说如果港币兑美元的汇率能够打开7.85的死线，创业板就会涨，像今天早上港币就是打开了这条线。
而创业板大涨，肯定离不开赛道股活跃。随着数字经济与一带一路陷入短期调整，部分资金已经开始尝试回流至新能源板块方向，市场资金高低切换的风格非常明显。看今天走强的赛道板块，包括新能源车、创新药（含CXO）、军工等。
新能源汽车板块走强一方面是创业板的反弹带来整体锂电、新能车及汽配的小幅反弹，一方面是上游碳酸锂价格出现恐慌性下跌，今日电池级碳酸锂市场低端价已经跌破30万元/吨，最新报价为29万元/吨。下行趋势难以逆转，对于上游的锂矿以及磷酸铁锂正极企业的一季报业绩大概率不容乐观，反观，碳酸锂下跌对于产业链处于中下游的电池以及新能车的成本控制形成利好。整体来说，锂电整体板块处于下行趋势，很难反转，只能跟随创业板的反弹。
在超跌修复的预期博弈下，新能源板块短期或有望迎来阶段性反弹。从市场的角度而言，由于此前市场呈现出较为极致的结构性分化，市场的赚钱效应的集中在数字经济与中字头股票之中，对于新能源板块向形成了资金排挤效应。而昨日，中字头股票在以三大运营商为代表的众多核心高位遭遇资金的兑现后，部分资金开始尝试回流近期相对较弱、位阶较低的新能源板块。因此，对于今日的上涨，本质上而言仍是资金对于超跌修复的预期博弈，很难说说新能源板块就要反转了。
除了新能源板块的赛道股，今天保交楼板块（消费建材、家居、家电等）表现也不错，尚品宅配一度涨超16%，志邦家居涨停，蒙娜丽莎、江山欧派等强势上涨。但在前两周，整个保交楼板块也迎来较大调整，不过我们认为现阶段行业基本面持续回暖的预期并未发生变化。
自今年春节后，家居终端销售渠道客流持续恢复，且当下处于315 大促周期，预计渠道端接单情况仍将保持较好增长。但从业绩传导角度看，目前终端接单到完全转化为企业业绩需要一定时间，所以315大促期间产生的终端订单并不能全部体现在一季报，预计将在今年Q2才能出现比较明显的改善。
同时，在保交楼政策的背景下，今年地产竣工数据将持续好转，从而支撑家居企业大宗业务渠道平稳增长。数据显示，1月住宅工程完工项目个数同比增长21.5%，规模同比增长40%。
因此，虽然上周保交楼板块迎来较大调整，但行业年内边际持续向好的预期并未发生变化，当下板块仍具备较为突出的配置价值，建议继续关注龙头企业欧派家居、索菲亚、江山欧派、火星人、亿田智能等。