年初以来，今年最火的行情莫过于人工智能板块的崛起，它带动了整个TMT板块（科技领域）的热度，行情开始于OpenAI公司发布ChatGPT，在后续AI产品的持续催化下，1月1号到4月20 号，中证TMT指数上涨了36.77%，而同期上证指数仅仅上涨 8.99%。
但是自4月下旬，TMT板块开始降温，板块内部也存在分化。在TMT主要方向中，游戏、影视院线、计算机（IT设备）、半导体、光模块等方向超额收益见顶后，至5月19日，跌幅都在15%附近。
5月30日午后，TMT 板块带动大盘反攻，人工智能概念股全线爆发，传媒、计算机、通信领涨大盘，在所有申万一级行业中涨幅排名前三。
那为什么TMT行情会再次强势来袭，究其原因主要是利好消息催化：
第一：英伟达业绩指引超预期，英伟达的 24 财年一季报包括业绩指引，均超过了华尔街一致预期，这引燃了市场对于 AI 产业链的关注，对板块形成催化。
第二：近期接连的政策利好使得 A 股 TMT 行情持续发酵。比如《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023-2025 年）》将正式发布；据不完全统计，到目前为止，中国 10 亿级参数规模以上大模型已发布了 79 个，还有北京、上海等地也在陆续发布支持人工智能建设的政策措施。
TMT板块哪些细分方向值得关注？
展望后市，在 TMT 板块细分方向上可以重点关注投入度大且容错率高的应用领域，这些领域往往落地进度较快。
从 TMT 板块的基本结构而言，半导体与通信行业系底层基础，消费电子是载体，传媒与计算机行业侧重于落地应用。
对于计算机板块，首先早在 2017 年国务院就制定了《新一代人工智能发展规划》，而最近国家层面的人工智能产业政策，呈现出发展与规范并重的政策思路，显示出中央层面的重视。
其次，今年以来数字人民币试点继续跑出“加速度”，景区打卡、公积金缴存、外币现钞兑换、工资发放等应用场景不断丰富。
第三，在 人工智能为各行各业赋能的背景下，大规模的算力需求将进一步提升，计算机行业或值得关注。
对于传媒板块，则是行业基本面和政策面均呈现积极向上变化，叠加 AI 新技术，带来应用层的落地，例如谷歌、Meta、腾讯等公司都计划将生成式 AI 用于广告等业务。
5 月 28 日英伟达也宣布推出 ACE for Games 服务，为游戏开发者提供定制 AI 模型代工服务，该服务通过 AI 驱动的自然语言交互，将为游戏 NPC 角色赋予智能。