在昨天大盘表现不佳的情况下，唯一亮眼的是半导体设备板块的表现。究其原因是美国那边通过了半导体芯片补贴法案：为美国半导体公司提供540亿美元的补贴，4年25%的税收抵免，并鼓励台日韩在美国建设工厂。其实，这也没什么，但关键是里面加了个附加条件：凡是接受美国补贴的企业，10年内不能去中国投资建厂。
这味道是不是有点熟悉？
对此，美国白宫也不掩饰：没错，就是二选一，法案除了缓解美国芯片短缺的问题，就是为了限制中国半导体产业。美国这招，以前也用过。上世纪80年代，当时的日本，半导体实力强悍，世界50%以上的产品出自日本。美国一看不妙，开始压制日本。
最终，日本怂了，和美国签了广岛协议以及一大堆半导体协议。之后，日本的半导体产业快速衰退，成了永远的小弟。现在，轮到咱们了。日本的前车之鉴告诉我们：怂没用，只能迎战。
既然迎战，那结果无非两种：
- 美国卡死咱们，咱设备研发不出来，产线无法自主，最终只能继续求美国高价卖给咱芯片。
- 咱赢了，设备自研，产销自主。那个时候，我们这么大的市场，就没美国什么事了。
你问我怎么看？坦诚讲，4年前，美国制裁中兴的时候，我觉得好难。中国顶流的科技公司，美国动动手指就直接被干休克了。
然而，今时不同往日。近年来，我国的半导体产业肉眼可见地取得了很大的进步。以半导体设备公司为例子，最直接的表现就是订单突破。
拓荆科技：
芯源微：
盛美上海：
以上这些销量还都是已经发生的。实际上，这些公司的在手订单都很充足，很多都已经排到今年年底甚至是明年年初。
之前我们曾给大家介绍过：半导体设备公司以销定产，设备生产完了需要到芯片产验证，验证通过才能结转收入，这之前，设备都记录在存货中。因此，半导体设备公司存货大增，大概率意味着未来收入不错。更重要的是，这不是一两家公司，而是一批公司。
拓荆科技：
芯源微：
盛美上海：
中国半导体设备公司的成长用一句话来描述：星星之火，已有燎原之势。订单和存货更多是从“量”的维度，除此之外，从“质”的维度，中国企业的进步也是显著的。在芯片领域，制程越小，对技术要求越高。28nm以下属于先进制程，14nm-28nm需求量最大。
目前，咱们半导体设备、材料企业的技术情况是这样的：
- 芯源微：28nm显影涂胶设备取得突破，获得批量订单；
- 中微公司：5nm刻蚀设备已批量生产；
- 安集科技：14nm抛光液取得突破，达到国际先进水平。
虽说中国企业离最先进制程还有一些差距，但是进步很快，能够实现国产替代的范围越来越大，产品越来越多。如今，咱们的半导体产业，就好比中国飞人苏炳添，虽说还是跑不过博尔特，但已经步入一流选手的行列，能进决赛圈了。中国的半导体行业，从中长期看，具备一定的投资价值。
正因如此，受昨天美国芯片法案的影响，A股市场的资金用脚投票，半导体设备板块出现了集体大涨。虽说是短期波动，但这也在一定程度上表明了，市场对于半导体行业的关注，以及对国产替代的信心。
如今，中美半导体竞争，双方的剑都已出鞘，已无退路。对中国的半导体公司而言，尽管前路依旧曲折，但最困难时候或已度过，未来的前景值得期待。具体到投资方面，最上游的半导体设备和材料，是最值得关注的细分方向，因为国产替代的第一步就是投资建厂，接着就是先把设备买起来，然后是原材料。当然，美国这一轮的芯片补贴法案才仅通过参议院的投票，后面估计还需要多轮投票的，如果最终真的能通过，那半导体产业会逐渐进入新一轮快速投资周期。
关于半导体股票的具体标的，建议还是优先选半导体设备股票，找到那些技术上有突破，销量上有明显变化的的公司，并在合适的时点介入，未来会有不错的中长期回报。具体可以看我们之前的半导体设备文章：半导体板块细分领域半导体设备分析，附半导体设备股票名单