大风起兮云飞扬，跌跌不休兮气断肠。跌了，跌了，又跌了！这是最近股民说得最多的话，股市大跌之下，主流板块无一幸免。
之前说过这轮股市下跌其实没有那么多有的没的，就是单纯的信心不足。如果你注意观察盘面的话，就会发现最近市场明显进入了灵异节奏，各种不按理出牌出现了非常多的“内幕传闻”。
先是传“某蔡姓明星基金经理本周失联”，这则传闻指向诺安基金旗下顶流基金经理蔡嵩松。蔡嵩松当日深夜在朋友圈回应称自己“正常休假中”，结果网友纷纷表示跌成这样还有闲心休假，半导体被一顿狂砸。
又有消息传三安光电董事被带走，以及Mini LED业务降价攻占苹果份额；而今天大白马迈瑞医疗竟然也崩了，原因是有消息传迈瑞董事长移民新加坡……
当各种消息满天飞还能对个股造成不小影响的时候，恰恰证明了这个市场已经逐渐进入恐惧的边缘。
大家都知道正常的二级市场往往是理性的市场，以研究企业价值为导向，对于各种消息只会有小幅波动，而现在这种鬼故事满天飞，对于企业真正价值不管不顾的情况就是很典型的非理性市场。
理性与非理性，往往就在情绪一念之间。当情绪泡沫渐渐变大，市场非理性的人就会越来越多，稍有风吹草动它们都会做出各种被割韭菜的动作，这个时候恐惧的氛围将不断蚕食市场，直到真正实打实的业绩打破虚妄将这一切重新带入正轨。
恐惧是贪婪者最好的食粮，目前的股市究竟有多恐惧呢？两市成交量已经创下了今年最低值，缩量反弹以及缩量下跌往往就是市场筹码交易意愿不强烈的，情绪低迷的信号。
创业板距离四月低点也只有不到十个点的距离。
那么我们的信心究竟在哪？为什么对于中国来讲宏观情况并不会更坏？
之前在网上看到一个几句话用来回来这个问题就非常贴切。
我们最大的优势是：
1、煤石油天然气都够，电价不会涨。
2、主粮今秋即使稍微歉收，储备也完全够。
3、供应链比较完备，尤其是基础工业品产能充足。
4、疫情可控，未出现海外的劳动参与率下降局面。
5、PLA给力，没有人敢尝试武力干预或者入侵。
6、贸易体系足够维持外汇平衡，不会出现被剪羊毛。
7、国内环境相对稳定，不会出现社会动荡。
每一条听下来感觉都一般，但结合在一起看，在这个逆全球化各种乱象重生的背景下，就十分难能可贵了。短期的动荡并不会改变基本盘的牢固，在当下这个受美元加息虹吸比惨的世界，我们已经稳坐钓鱼台。
短期看，需求的合力具有一定的不确定性，基建和保交楼的力量是向上，而出口和地产本身是向下的；
中期看，市场将会阶段承压，目前有一部分基建属于应急性工程，后续可能面临工程量退坡。后续欧美大概率会经历衰退周期，全球化下这将导致我国出口下行，使得国内贸易企业盈利下滑。
但只要居民内需提振，以及企业盈利改善这两点能够体现我们就会迎来新一轮复苏周期。
以往的市场大量资金被土地与基建裹挟，居民分一点，资本分一些，真正落到踏踏实实搞研发制造企业手里的少之又少，在经济发展与周期更迭的背景下制造业占据GDP比重将越来越大。这个过程兑现后，A股市场一轮由制造业带动的新周期牛市必然到来。