周四出了转融通下调的新闻,这个简单的说就是融资和融券的成本下降,算是对股市的一个定向降准,于是看到很多股民朋友特别兴奋,觉得周五肯定要大涨了。结果盘面稍微是活跃了点,但基本上也没多大起色。
股市上涨,有两个关键因素,一个是资金,一个是信心,其实现在不缺资金,资金面一直都比较宽松,而且是在底部区间大把的资金都没入市,缺的是对未来更好的信心。
股市的底部很少因为一个消息就立马反转,因为市场的悲观的情绪,不是一件事,一天造成的,底部往往是一个区间,需要我们放平心态,保持耐心。
我发现不管股市是好是坏,总有网友在讨论,说谁谁谁又赚了多少,谁谁谁又被套了亏了……然后就开始下定义某理论无用或是什么分析技巧也不行;简单聊几句,原来都是网上自媒体中看到的一些无法证伪的账户交易信息。
这里我只想说,炒股没有谁比谁更容易,只有谁比谁活得久!且不论那些在自媒体公开的炒股账户记录是真是假,仅凭一个短期的盈亏记录就下定义的行为,让人一看就知道是韭菜行为。
当下的A股股市看上去,什么企业基本面、投资逻辑、技术分析,好像都是无效的,哪怕是那些打板的短线交易者也都不好过,因为赚钱效应没有持续性。
最近看了一下申万31个行业的统计:
- 计算机行业下跌了30%,在港股上市的更惨,腾讯、阿里几乎腰斩;
- 家电行业下跌了25%,龙头美的,下跌了近40%;
- 食品饮料行业下跌了23%,其中相对比较稳的茅台,也有20%的下跌,伊利昨天下跌6.77%,年初至今下跌25%;
- 银行行业下跌了17%,公认最好的招商银行,今年下跌了36%;
- 然后,传媒下跌34%、轻工制造下跌25%、医药生物下跌20%。
按申万宏源的31个大分类,今年除了煤炭和综合是正收益,其他29个行业全是下跌。有人说了,这些都是传统行业所以才不好。其实新兴行业看着活跃,实际今年也很难。
半导体版块前天涨了4%,好生羡慕,但今年他跌了40%、新能源版块最多的时候跌了40%,目前仍有20%的跌幅。作为新能源龙头之一的宁德时代,接连中标新项目,截止昨天今年下跌了30%。光伏龙头隆基,截止昨天下跌了22%。
最近经常看到一种言论,股市唯有做波段,其他任何方法都无效。以当下的行情走势来看确实也没什么能反驳的。无论是看好新兴行业,还是传统行业,只要选择了长持,今年基本都是收益惨烈。
对于这点,我很早就说过一句话:虽然我个人炒股选择了基本面分析,但我也不排斥使用其他技术分析的人。随着炒股年龄上涨,我最大的两个改变就是,知道凡事无绝对,以及不再把自己的想法或认知当做唯一的真理。
我个人选择了基于基本面的分析手法,是因为我自己没有基于波段买卖的技术分析能力,别人认为自己有波段买卖的能力,我们得允许别人的钱让别人做主。
在当下,如果你觉得价值投资无用,也很正常,这个市场最大的优点就是,你的钱买什么,不用经过别人同意。当下,如果你还坚信价值,不用过度悲观,在80%企业都下跌的2022年,短期看,任何投资体系,肯定都是失效的。
股票投资这件事能走多远,其核心关键是承受逆境的能力。
当下很难,其实A股股市以往也不容易,这里简单给大家回顾一下2016年的熔断:
- 2016年1月4日13时12分,沪深300指数跌幅扩大至5%,触发了15分钟熔断机制,个股全面暂停交易;
- 13时28分,两市恢复交易后,沪深300指数跌幅迅速扩大至7%;
- 13点33分,A股触发全天熔断机制,两市暂停交易至收市;
- 2016年1月7日上午9点42分,沪深300指数在开盘后的短短12分钟里跌去了5.38%,当即触发了熔断机制;
- 15分钟后恢复交易,指数继续大幅下跌,三分钟内又跌了近两个点,触发了第二次熔断,当天A股在10点的时候即全面停止了交易。
这是我第一次经历10点就收盘,全天交易时间仅仅只有短暂的15分钟,而这十五分钟里,沪深300和各大指数都暴跌了7%。经过两次熔断后,安心过了个周末,1月11号各大指数又是5%左右的跌幅。
4号到11号一共有6个交易日,这其中3天是暴跌,也就是说过去一年多我们感受的回撤,2016年这三天就给完成了。这还没完,整个1月2%左右的跌幅也有几次,到了月末26号沪深300、创业板指,上证、深证又一次都是7%左右的暴跌
在2016年1月的20多个交易日里,指数从3600跌到了最低的2600点,无论持有的是啥,最少都有30%左右的损失。而且这还是在各大指数2015年下半年已经跌了半年的情况下。
除了2016年,2018年比较近了,就不多说了,几乎又是整整跌了一整年。所以说,在这个股票市场长期生存,从来没有容易过,活下来比的就是谁更能扛。
说一个数据和逻辑给大家打打气:
一个是估值,A股说过很多次是低估区间就不再重复了。港股目前也是极其低估,破净个股超1600家,占全部港股的62.3%,仅9月港股回购金额就达184.84亿港元,也是非常低的位置。
其次,国内的货币面是宽松的,这些钱虽然可能没在你我手里,但钱他没消失,资本市场的资金是充裕的。当下很悲观,这钱只是停留在很多人手里没投出去,等小黄人的问题逐步好转,自然也会迎来一个资产抢购潮,加上现在楼市的炒作空间不大,大概率股市是比较受益的。
对于市场恢复常态,可能快点,可能慢点,但这是必然发生的事情。就像我常举的例子,羊没了羊毛薅不了,农场主也会入不敷出。股市未来必然会恢复常态,会有一个经济活跃度和资产价值大幅提升的阶段。既然未来一定会有一个回报期,当下波动一下有啥好担心的。
如我之前文章说的那段话,如果你认为一辆车的终点是财富大幅提升,重要的是你能在车上,而不是试图买到最便宜的车票。大的行情到来,成本高个10%低个10%都不影响你赚钱,但是悲观时候底部卖,等市场疯狂了又被情绪感染进来买,那肯定大概率亏钱。
当然了,这个市场没人能给我们保证一定赚钱,能给你保证一定带来稳定收益的,只有国债和大银行的存款。所以,我很喜欢姜诚分享过的一句话:投资是可理解和可承受的交集。可理解是我们作出认知内的最优选,可承受是为我们认知出错做好准备。
如我之前文章所说的:
- 90%的人都不喜欢一家企业或当下市场的时候,价格才会很便宜;
- 而90%的人都不喜欢一家企业或当下市场的时候,企业和经济肯定也伴随着很多问题;
- 成功源自,你认为这些问题是暂时的,事后证明也确实是暂时的;
- 失败源自,你认为这些问题是暂时的,事后发现是永久的。
当下很难,我认为未来不会那么难,用了绝大多数资产押注了自己的观点,对了,未来十年过的更滋润一些,错了,未来十年节省一点。仅此而已,好坏都想到了,也就没什么可焦虑的了。
人生不就是这样的循环么,做一个决定,有一份付出,等一个结果。万事尽心尽力,有则锦上添花,无则顺其自然。我们可以选择不要,但肯定没有一条既简单又能轻松获得的路。
《黑天鹅》中有一句话:挡在你面前的,只有你自己。炒股这件事儿并不容易,处在谷底的时候很难熬,但别因此让自己充满了负能量,要乐观起来,如果想在股市盈利,就必须保持乐观和信心,并不断前行。
以上就是本期分享的炒股心得了,我们下期再见。