显示面板行业分析,面板行业有哪些风险?

今年全球显示面板行业统计中,Wind数据显示,从去年7月至今年8月,43英寸液晶电视面板价格从139美元/片,下跌到8月份50美元/片,降幅达到64%,50、65英寸液晶电视面板价格分别下降65%、63%。43英寸以上大尺寸面板价格普遍低于生产成本。

面板“第一集团”韩国面板企业LGD考虑加快退出LCD领域;三星电子第三季度合并销售额2.38万亿韩元,同比下滑6%;营业利润为3110亿韩元,同比下滑32%。LGDisplay第三季度销售额为6.7414万亿韩元,营业损失7593亿韩元。

作为全球面板行业中的“第三集团”,中国台湾面板厂出现不同程度的下滑,群创光电第三季度营收折合人民币108亿元,净亏损34.7亿元人民币;友达光电今年第三季度营收折合人民币约112亿元、税后亏损23.5亿元。

5月以来,台湾地区“面板双虎”群创和友达传出合并传闻,双方对外回应暧昧;7月末,友达在法说会中表示,将谨慎管理现金流,今年资本支出会比年初设定目标减少2成,其中一部分缩减的金额就是后里新厂投资放缓8月,有群创员工对台媒反映,有面板大厂开始强制员工休假。

今年中国国内面板制造商在全球的份额,将进一步增加,预计将由去年的41.5%,增至43%,继续高于韩国厂商。

在液晶面板市场上,中国的市场占有率在2021年达到了50.9%,而韩国的市场占有率仅为14.4%。由于中国企业的价格战导致收益性恶化,三星显示在今年第二季度决定停止液晶面板(LCD)的生产。LG显示在连续两个季度出现亏损后,提前实施了退出液晶面板市场的战略。

大陆地区企业京东方、华星光电、惠科、深天马、维信诺等呈现多强格局,综合来看,大有低中高端通吃之势,不仅在LCD的产能、世代线布局上领先全球,同时大力布局OLED技术路线产品,目前已占住中小尺寸OLED第二梯队的位置。

中国在OLED领域与韩国展开了激烈的竞争。韩国的OLED市场占有率从2016年的98.1%下降到2021年的82.8%,而同期中国的市场占有率从1.1%上升到16.6%。

面板行业趋势是LCD会被更高端的OLED取代,但技术主动权被欧美或者日韩掌握,例如在专利上,尽管很多OLED核心技术仍掌握在美国、日本和韩国申请人手中的,中国从事于OLED技术研发的企业也在积极挖掘技术创新空间,并已在OLED应用性技术领域构筑了专利基础。

显示面板行业整体产业链相对较长,上游关键配套材料包括玻璃基板、光学薄膜、液晶材料、偏光片和滤光片等材料,以及溅镀设备、等离子体增强化学气相沉积系统、曝光机等核心设备,国产化率仍然比较低。若美国加大这一系列材料和设备的限制,无疑将对中国显示面板产业带来严重冲击。

目前,一些终端厂商或代工厂商正在重新检查其面板供应链,以评估半导体元件的采购。虽然这些厂商尚未明确禁止使用来自中国供应商的面板相关芯片,但其也正在积极制定备用计划,以寻求替代供应来源,以防美国进一步扩大对中国公司的技术出口规定范围。

但如果美国限制OLED相关材料和设备,特别是驱动IC这类半导体器件,则有可能增加国内OLED面板厂商成本,加之OLED市场需求下降,则国内面板厂商可能会在与韩国面板厂商竞争中处于不利地位。

股市观点

银行理财产品为什么会亏钱?有其他理财产品可替代吗?

2022-11-24 9:02:58

股市观点

国常会提“降准”,这次央行降准是全面降还是定向降?

2022-11-25 0:13:41

搜索