在昨夜美联储发布鸽派信号，美股大涨的带动下，港股和A股被动大幅高开，A股三大指数冲高回落，创业板领涨，消费股全线走强，乳业股全天领涨。两市放量成交10584亿，北向资金净流入114亿，资金回流明显，热点加速轮动，但大多数都是冲高回落，市场依然没有明确的主线。
今日指数冲高回落，尝试突破3200点失败，摸了一下3198点，指数最终收在3165点，说明3186/3200区域的阻力位置是存在的，这一区域的短线获利盘和解套盘比较主动，正如我们说的，热点加速轮动，指数有调整的预期，下探3100点是逐步提高仓位的机会，中期观点是年底前见3200点。
昨夜美国11月“小非农”数据远不及预期，再叠加昨夜鲍威尔说美联储或于12月起缩小加息幅度，市场已经开始交易“加息放缓”的预期，接下来要关注本周五晚“大非农”的经济数据，这个才能完全确定12月的加息幅度降低，从而开启12月的反弹行情。
近期A股市场主要矛盾有逐步被解决的趋势，内部需求开始有了恢复的预期，美债收益率开始回落，未来反弹可期。所以现在我们可以思考一下市场主线会出现在哪些板块？
医药方面，前排标的出现分化，没业绩预期的第一波就宣告退潮了，后面就走业绩长期修复路线了，不是短期的一次性逻辑，像以岭和特一这些已经打满预期，后续销量下降就会沦为平凡标的。药房不单是卖新冠药的逻辑，而是放开后单店盈利提升和扩店速度恢复的逻辑，值得继续关注。
消费复苏方面，今天资金在做高低切换，从酒旅切换到了食品消费。就是在博疫情政策的预期，现在已经利好出尽了，他们也就选择顺势借利好出局。所以相比于酒旅，我们更推荐关注食品消费板块，如：预制菜（味知香、紫燕）；食品（绝味食品、甘源或洽洽或盐津或来伊份）、调味品（海天、千禾和中炬）；啤酒（百润、华润啤酒）等。
此外，信创板块经过大半个月的调整又开始重新活跃，中国软件、吉大正元等又涨停了，主要还是国家安全及国产替代的逻辑。不久将召开的ZZ局会议，会上最有可能强调两点内容：
（1）稳增长：有机构预计会提出5%以上的增长目标；
（2）国家安全：根据10月16日的大会精神，部署国家安全战略。
国家安全方面，信创启动之后，下一个会轮到谁呢？我们认为半导体、工业母机及粮食安全等都有机会，其中粮食安全对应的是农业的种业分支。
农业股的政策性文件基本在1-2月发布，一号文件也是在这个时间点发布，12月往往会迎来农业板块的炒作机会。同时，近期各地寒潮来袭，降温降水及大风天气将影响农业导致减产，从而涨价预期加强。
此外，第三十届中国北京种业大会延期举办，12月份或者明年1月份有望重新举办。以上均为农业的潜在的利好，推荐：大北农、敦煌种业、农发种业等。
以上提到的板块都是有可能成为阶段性市场主线的，大家可以参考一下。