沪深300中证500指数成分股调整,a股指数有何变化?

近日,中证指数有限公司公布了沪深300、中证500等多个指数样本(成分股)的定期调整方案,并于12月9日收盘后正式生效。根据指数编制规则,经指数专家委员会审议,沪深300指数将更换15只样本股(成分股)。经过本轮样本调整,沪深300指数对实体经济的反映将进一步加强,投资价值或将进一步提升。

沪深300和中证500成分股调整情况

从行业分布来看,本次沪深300指数调整的15个样本股中,电力设备是被调入数量最多的行业,调入数量达到了4只,医药生物、电子等行业调出的样本股数量相对较多。

中证500指数方面,本次调整的样本股数量达到了50只,调入数量较多的行业有电力设备、电子等行业,调入数量分别达到了12只、9只,相比之下,医药生物、钢铁等行业的样本股调出数量较多。

图表1:沪深300指数样本股调整情况

资料来源:中证指数有限公司、Wind;此处不代表个股推荐,不构成投资建议

图表2:中证500指数样本股调整情况

资料来源:中证指数有限公司、Wind;此处不代表个股推荐,不构成投资建议

投资价值或进一步提升

从盈利能力和成长能力角度看,沪深300方面,被调出的15只样本股的2021年归母净利润同比增速平均值为-11.79%,2021年净资产收益率平均值为6.87%;而被调入的15只样本股的2021年归母净利润同比增速平均值为497.67%,2021年净资产收益率平均值为22.51%。

中证500方面,被调出的50只样本股的2021年归母净利润同比增速平均值为125.29%,2021年净资产收益率平均值为9.70%;而被调入的50只样本股的2021年归母净利润同比增速平均值为212.14%,2021年净资产收益率平均值为15.03%。

无论从盈利能力还是成长能力的角度,沪深300和中证500的投资价值均或将得到进一步提升。

图表3:盈利和成长能力对比

资料来源:Wind;历史不代表未来,市场有风险,投资需谨慎

A股市场或迎来布局良机

A股市场在经历了数月深度回调的情况下,目前上证指数徘徊于3000点附近,在经济企稳、政策呵护的背景下,A股或迎来向上行情,底部加仓长期战略配置时机已来临。当前沪深300的估值比近3年绝大部分时间都更便宜,指数投资或将迎来布局好时机!

从风格的角度,中证指数公司还对沪深300指数进行了进一步刻画,根据成长因子和价值因子计算风格评分,分别选取成长得分与价值得分最高的100只股票构成沪深300成长指数与沪深300价值指数。从风格特征的角度进一步刻画沪深300指数,为投资者提供更具多元化风险收益特征的投资标的。

对于想参与A股指数投资的各位朋友,除了可以关注沪深300、中证500指数本身,还可以关注更具风格特征的沪深300成长指数与沪深300价值指数的投资布局机会!

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