昨天大盘再度出现严重分化，上证、深成指震荡下行，盘中翻绿，创业板指数比较坚挺，出现这么大分化的主要原因还是因为资金进行大幅切换，从周期股转移到低位的消费，比如白酒、农牧业等等，除了这些低位的，今天不少个股都是出现股灾般的下跌，成交量上看，两市成交量今天为1.3万亿，其实算正常，那么由于国庆长假临近，如果资金选择持币过节，那么明后天将是资金流出的高峰期，大家要注意未来两天的波动性会比较大一些。
昨日消费板块里的白酒股再一次成了护盘好手，泸州老窖涨停，茅台盘中也是一度涨停，上一回涨停还是2015年的牛市才出现过，受此拉动，板块内多股涨超5%。
之前也给大家分享了看好白酒方向的逻辑，今天就出现明显的表现，则说明这个逻辑还是比较正确的，白酒的疯狂实际上是天时地利人和的结果，主要是一：四季度白酒市场进入了传统销售旺季，也打破了白酒股票进入夏季以来的“冷静”，开始“躁热”起来，加上最近双节，同时也有利于白酒消费。第二个是，受到茅台新董事长的解决渠道加价发言以及泸州老窖的股权激励超预期的刺激影响，带动多个有激励预期的其他白酒个股也跟随上涨。第三个是到了长假期，涨得太多的周期股的资金要获利了结，同时规避节日不可预知的政策风险或国际环境风险，限电加剧了这一情绪，周期股砸盘也是很明显的，前几天也给大家分享了限电的逻辑以及对周期股的影响，而这个时候资金去到已跌透的消费里，既安全又有钱赚，调仓换股也是必然的。
而最重要的原因，也是风格切换如此暴力的原因，主要是之前市场最火热的三大赛道就是新能源汽车、光伏、半导体，于是，不少基金公司抛弃了食品饮料、生物医药、教育等行业的股票，转而投入了当下最热门赛道的怀抱，发生了基金风格偏移，监管部门对这部分基金产品进行了重点关注，要求基金公司自查，同时要求部分公司旗下的产品进行调仓，而9月30日就是三季度的最后截止日，所以基金只有4天的时间进行仓位回调，以前偷偷漂移的消费和医药基金经理坐不住了，快藏不住了，于是今天疯狂砍仓新能源、化工、周期，抢着建仓白酒等消费，以至于贵州茅台股票都被抢上了涨停板。
那么昨天如果没有建仓一线白酒股的话不要着急追高，而一些低位的次高端，比如山西汾酒、酒鬼酒以及水井坊等今天不少出现冲高回落的走势，如果有回调，中长线可以继续布局这些白酒股。
那么除了白酒股，消费领域在海天提价预期的提振下，调味品板块录得较大涨幅，我认为上游成本压力的持续提升，是本轮提价的核心要素，参考此要素进行推演，价格将会从ppi向cpi传到的逻辑将持续强化，四季度还是可以关注大众消费品投资机会。
啤酒：啤酒板块经过此轮调整，目前性价比已经显现，目前受制于短期数据的影响，三季报或表现承压，待三季报风险释放，啤酒板块有望迎来配置机会，建议重点关注青岛啤酒和重庆啤酒。
调味品：上周受海天提价预期的影响，调味品板块迎来较大涨幅，但此次涨价并未正式发文，可能为试探性信号，落地或在明年一季度，但提价预期提振短期情绪，伴随着调味品板块终端动销的逐渐好转，提价将持续催化，我认为可以重点关注海天、中炬高新、千禾味业，上游B端供应链千味央厨。
软饮料：软饮料在去年低基数的背景下，今年整体增速较高，同时东鹏、露露、养元等相关公司凭借自身的经营改善持续强化增速，板块有望在各子行业中跑出相对收益，建议重点关注东鹏饮料和承德露露。
不过还是要注意的是，消费股方向目前数据还是偏弱，更多是一个情绪和资金的炒作，一定要持续关注数据的变化，切忌分时追高，而是在低位再配置起来。另外还有，关于化工周期股经过3个交易日的下杀，目前还没有反转的趋势，不能着急抄底，不过新能源方向长期来看确定性还是比较高的，我们继续跟踪住，等待回调后的机会。个人建议当下还是紧跟市场资金的动向，跟踪好白酒股，在有热点的板块里找机会总是会赢面大一些的。