今天来给大家介绍一下波动率指标之王——ATR指标(平均真实波幅指标)。如果你混迹于交易世界,可以在很多重要的技术指标中看到ATR的影子,例如:著名的超级趋势(Supertrend) 和吊灯策略等等。
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什么是ATR指标?
ATR指标是用来衡量市场波动性的,是典型的波动率指标。ATR指标并不像某些流行的技术指标那样主要用于预测价格走势,atr指标主要关注价格的波动程度,特别是由价格间隙或限制性行动引起的波动。
ATR指标的起源
ATR指标的历史可追溯到上世纪70年代,由J. Welles Wilder创造,并在他的著作《技术交易系统的新概念》中首次介绍。这本书还介绍了他其他几个经典指标,如相对强弱指数 (RSI)、平均趋向指标 (ADX) 和抛物线形状停损点 (SAR)。与这些流行的技术指标一样,atr这一指标至今仍被广泛使用,在技术分析领域具有重要意义。
ATR指标的计算公式
ATR指标需要进行三次计算,并将结果进行比较取其中最大值:
- 当前周期最高价减去(-)当前周期最低价
- 当前周期最高价减去(-)前一个周期收盘价的绝对值 (abs)
- 当前周期最低价减去(-)前一个周期收盘价的绝对值 (abs)
ATR的计算需要先确定真实波幅 (True Range),真实波幅考虑了最新期间的最高/最低范围以及必要时的前一个期间的收盘价。
完成以上三次计算,并将其彼此进行比较,其中的最大值就是我们需要得到的真实波幅。
真实波幅 = max[(high - low), abs(high - previous close), abs (low - previous close)]
为了确保结果不会出现负数,我们使用绝对值来计算真实波幅。一旦获得了真实波幅,就可以绘制价格波动的平均真实波幅。
ATR指标怎么看?
ATR通常以连续绘制的折线形式显示在主价格图窗口下方,即副图指标。在不同的市场中(股市、汇市等),因为看盘软件的不同,ATR指标的表现形式是有差异的。
第一张截图的ATR指标是股票市场通达信软件中的样式,白线是对应K线周期的ATR值,而黄线是做了某个参数周期的移动平均线。
图:通达信ATR指标
可以看到,当有大阳线或大阴线出现的时候atr值会飙升,因为股价波动率变大了。如果大阳线或大阴线连续出现,黄线(ATR均线)就会慢慢走高,意味着近期整体波动率的变大。
而在TradingView上,默认情况下,ATR是真实波幅的相对移动平均线(RMA),但可以根据需要在设置中更改平滑类型为简单移动平均线(SMA)、指数移动平均线(EMA)或加权移动平均线(WMA)。
图:TradingView中的ATR指标
很多新手不知道怎么看ATR指标,其实解读ATR很简单:ATR值越高,市场(价格)波动性就越大。正如那句:“风浪越大,鱼越贵”一个道理。
ATR指标使用注意事项
在使用ATR指标时有一些需要注意的事项:
首先,atr指标并不能用于预测未来价格波动的方向,而是更适合衡量市场(价格)波动率的强度。例如,在某只股票价格上涨或下跌时,通常会伴随着增加的波动性,并且此时ATR将上升。这可以作为衡量市场波动潜力强度的方式。
另外,请记住ATR指标是使用价格差异的绝对值进行计算。这意味着拥有较高价格的股票将具有较高的ATR值,而较低价格的股票则具有相对较低的ATR值。因此,我们不能直接将明显处于不同价位的股票进行ATR值的对比或参照。
所以,我们在使用ATR指标进行技术分析时,更应该研究的是不同标的之间的ATR相关性,而不是简单的取ATR值来对比。
总之,ATR指标是一个非常有用的图表分析工具,它可以帮助我们关注市场(价格)波动性这一重要的变量。ATR可以衡量波动率强度或发现交易区间,使用时最好与其他以价格方向为驱动的技术指标相结合。