点评一下这次日本的制裁。首先我们必须得承认日本在半导体设备市场的地位，根据2021年的数据，美日荷三国的市场占比分别为40.6%、20.9%、19.3%。
它这次制裁的设备，包括清洗、成膜、热处理等23类，——这些都是日本的优势环节。
也就是说，它是铁了心要制裁中国，并不是在阳奉阴违，拿些中国不需要的设备假装禁售从而应付美国。
上图是各国的优势环节
而我国在多数环节的国产化率仍然不足20%（2022年数据）：
其次如果从预期的角度来说，事情本身并不意外，因为是3月份的消息。加上去年10月美国就已经打了样，关于哪些会被制裁哪些不会，国内晶圆厂商也估的八九不离十。
所以打从制裁传出的那天起，同时伴随的就还有另外一类新闻，国内晶圆厂要求国外设备供应商速度出货。
最后讨论制裁效果，对中国来说，有美国制裁在前，多个日本多个荷兰哪怕拉上全世界，都是债多了不愁虱子多了不痒，先进制程这条路中国注定要自己一个人走。
对日本来说，表面也给中国留了余地，因为所谓的制裁并不是直接针对中国，只是这23类设备需要单独许可证。未来根据现实需要可以随时发证，这样也不算反复打脸。
之所以要留余地，是因为中国是日本最大的设备出口国，2021年日本向中国出口的设备占出口总额的四成，是美国向中国出口的两倍。
做人留一线，日后好相见。
日本把实行日期定到两个月后，很难说不是为了抢个时间窗口，尽可能出货赚点外汇。
关于半导体设备的制裁，这是第一层逻辑。今天设备板块+1.84%，就是对这个逻辑最直接的反应。
但还有第二层逻辑，因为制裁本身不是终点，它只是实现目标的手段。
这就好比中美日斗地主，美国打出一张禁售牌，中国要不起。
美国又打出一套双飞，人才牌（美国人未经许可不得帮助中国半导体事业）+投资牌（美国企业不得投资中国高科技领域）；
中国打出美光牌，管上了。
美国骂骂咧咧表示你凭什么管我，并表示严重关切，还顺便冲小日本递了个眼色，日本心领神会打出禁售牌。
中国管不上，闷声说了一句，过。
此时出牌权又回到日本手中，而日本手里有中国最怕的牌，这张牌打出来会让我国芯片产业瞬间休克。
——材料牌。
如上图，这是我国半导体材料的国产化进程。
大家应该能看到，半导体材料领域有大片大片的日本企业，其中很多材料日本企业的市场份额相当夸张。
从这个角度讲，我们得感谢日本这轮出牌没有太跳，我们打出美光牌以后，它没有急着给美国爸爸出气，直接甩出材料牌的炸弹来。
这又牵扯到日本打牌的动机。它不是要靠自己手里的牌按死中国，它的定位是配合美国，先把美国送出去赢。
如果美国不在牌桌，日本会根据自己的国家需要扔炸弹。
例如2019年7月，因为慰安妇赔偿问题日韩矛盾加剧，日本突然对韩国发起制裁，把生产芯片的三种重要原材料氟化聚酰亚胺、高纯度氟化氢和euv光刻胶直接给断了。
铁锤刚砸下三天，三星掌门李在镕就专程赶赴日本恳求松口。
为什么？卡先进设备卡的是未来，但卡原材料卡的是现在，因为很多高端原材料是经不起放的，例如一些高端光刻胶的保质期通常只有6个月甚至更短，用完就彻底没有了。
那韩国最后怎么挺过来的呢？
国产替代。在“打倒日本帝国主义”的号召下，韩国政府牵头大搞国产替代，一口气投入6万亿韩元的预算，三星也跟着投资了一批韩国本土的半导体材料企业，最终韩国宣称成功研发出了国产版本的替代品。
重点词是——宣称。两国贸易战了三年，韩国也就高纯度氟化氢替代的好。
2019年之前，日本氟化氢的对韩出口量大约在每月3000吨左右。然后韩国实现技术突破，同年年底日本突然人间清醒，说要不还是给你们恢复供应吧。
哈，日本制裁了半天，发现自己把自己的市场搞没了。后来即便氟化氢放开了出口，日本对韩国氟化氢的出口量也再也恢复不到以前了。
根据韩国的统计数据，韩国从日本进口的氟化氢量自2019年6月的3026吨到8月份下降至零，2019年12月恢复进口后，2020年月均进口仅为400吨左右。
国内一些企业，例如滨化集团，也在这个过程中从韩国那里获得了一批订单。
上图是日本氟化氢对韩出口变化走势
而另外两种氟化聚酰亚胺和光刻胶，韩国还是没能实现大规模的国产替代。例如光刻胶，韩国说没有从日本大量进口，而是从比利时的进口量增加10倍，但实际上源头还是日企JSR的比利时工厂。氟化聚酰亚胺也是同理。
如果不是今年美国按着韩国和日本的脑袋结拜，加上日韩两国也有各自的利益需求，韩国还得继续在半导体材料上仰人鼻息。
这里可以拓展一下，为什么韩国总统尹锡悦宁愿顶着全国老百姓的唾沫星子，也要在今年化悲愤为屈辱，和日本握手言和呢？
我这里放三组数据：
- 今年1~4月，中国进口机电产品金额同比下降14.4%，其中进口集成电路下降21.1%，下降金额高达7240亿元；
- 今年一季度，韩国对中国的出口同比下降28%；
- 今年4月，韩国对中国的出口同比下降26.5%，为连续11个月下降，半导体芯片出口下降41%，为连续第九个月下降。
上面数据共同反映出的现实是：韩国赖以生存的芯片出口完全崩掉，所以在这个节骨眼上，如果连原材料还被人卡着脖子两头堵，日子那得过得有多难？
所以，和日本和解，是在解决原材料这头。而站队美国，是因为韩国的崛起就源自于上个世纪美国打压日本芯片，韩国从美国那里承接了本属于日本的大量订单（中国台湾也是这么发家的）。时至今日，韩国希望美国也这么打压一下中国，解决需求这头。
今天的A股市场光刻胶概念和一些材料类公司大涨，就是因为市场担心中国会成为第二个韩国。这是制裁反应出来的第二层逻辑。
总之，美国日本制裁我国半导体设备、材料，短期内肯定是利空，既会导致中国在先进制程上的突破进一步放缓，也会导致中国占优的成熟产能和产量减少，甚至部分产线停产。但中长期来看，制裁越狠，越会激发出中国破釜沉舟的血性。
其实中国芯片应该感谢特朗普，如果不是他，国内不知道会有多少人还停留在“造不如买”的幻想中无法自拔，芯片企业估计到现在也还是那个倒霉样。
可能很多人对国产芯片的看法比较悲观，认为中国没什么牛逼技术和人才，除了市场大，其他一无是处。但老话说的好，不宜妄自菲薄，引喻失义。
美国当初为啥能把日本芯片干趴下？是美国限制了日本技术吗？
NONONO。
日本芯片的技术突破主要是日本人通过举国体制搞定的，不是美国给的。1976年，在通产省的主持下，日本联合了富士通、日立、三菱、日本电气和东芝五家半导体公司和一些研究院，成立了VLSI（超大规模集成电路）的追赶计划。
项目运行的四年时间内，共产生1000多项发明专利，直接拉起一套国产产业链，摆脱了对美国的设备依赖，日本也因此迅速成为芯片制造大国，然后利用低成本优势向美国销售。
而美国是当时最大的芯片消费国，你再牛逼，我不买你的产品不就行了吗，看你卖给谁？美国就是利用这一点，打压日本、扶持韩国和中国台湾。
这点中国不能利用吗？中国市场的规模还用说吗？这就是为什么日本不敢直接点明制裁就是针对中国的原因，这就是为什么韩国在加入四方联盟之前挣扎了9个多月的原因。
在中国坐拥全球最大市场的基础下，只要稍微有点技术突破，你就会发现所有的对手都慈眉善目，当初的制裁全都不翼而飞。前面韩国的例子已经说明了一切。
韩国依赖日本供应氟化氢的同时，日本氟化氢的主要出口国也是韩国，如果三星铁了心要搞国产替代，日本氟化氢就会失去最主要的收入来源。所以就有了，7月断供氟化氢，12月要求恢复供应氟化氢的骑墙行为。原因无他，唯利益耳。
而从日本、韩国芯片的崛起历史来看，想要实现技术突破需要政府和企业通力合作，共克时艰。过去了，就是一片光明；过不去，就继续被人骑头上拉屎撒尿。
因为中国不是韩国，韩国和日本的矛盾有美国压制，而中国和美国的矛盾不会有哪个国家够格来主持正义。