近期，光刻胶行业迎来供需、技术、政策多重催化，国产化替代进入加速兑现期。
供应端，日本青森强震致信越化学、东京应化核心产线复产延迟，叠加对华出口管制升级，KrF/ArF胶交期延至8个月、价格提价15%-20%，全球缺口扩至15%-20%，国内晶圆厂库存告急，倒逼国产替代进程提速。
技术端，国产企业多点突破成效显著，同时储运专用玻璃瓶、光刻胶配套试剂等环节也逐步打破海外垄断。
政策与资本同步发力，多地出台专项补贴政策加码产业链培育，叠加半导体行业复苏带动晶圆厂扩产需求，光刻胶市场需求持续攀升。
本期炒股1688梳理光刻胶方向，高人气公司逻辑如下，建议大家收藏以备后续研究。收藏炒股1688网站，每天梳理市场核心题材逻辑。
光刻胶概念股核心公司一览
第一类：国产替代的核心攻坚者
这类公司在高端光刻胶技术上取得实质性突破，是打破国外垄断的先锋。
1、南大光电：ArF光刻胶国产化的标志。核心逻辑在于其自主研发的ArF光刻胶已在逻辑芯片和存储芯片制造中通过客户验证并实现销售。
2、彤程新材：KrF光刻胶龙头与一体化优势。通过控股北京科华，成为国内KrF光刻胶产品最全、销量最大的企业，深度绑定国内主流晶圆厂。同时，其子公司生产的电子级酚醛树脂是光刻胶核心原料，构建了“材料+成品”的护城河。
3、晶瑞电材：从成熟制程稳固迈向高端。核心逻辑在于其i线光刻胶已实现规模化、系列化供应，是基本盘。同时，其KrF光刻胶已进入量产阶段，并承担国家重大科技项目，在半导体和面板用光刻胶领域同步推进，技术路线清晰。
4、上海新阳：深耕技术，蓄势待发。逻辑在于其长期专注于集成电路制造关键工艺材料，KrF、ArF干法及ArF浸没式光刻胶均取得重大研发进展，部分产品已进入产能建设和客户认证阶段。作为平台型材料公司，其技术厚积薄发，市场对其高端产品放量期待较高。
第二类：细分领域的关键支柱
在特定品类或产业链环节已建立稳固地位，是国产供应链的中流砥柱。
5、容大感光：PCB光刻胶国产龙头。核心逻辑在于其在国内PCB光刻胶市场占据领先份额，基本盘稳固。同时，公司积极将技术延伸至显示面板及半导体用光刻胶领域，具备明确的产业升级路径。
6、飞凯材料：显示材料龙头向半导体延伸。在液晶显示及OLED光刻胶等显示材料领域份额领先，是其稳定现金流来源。同时，其半导体用KrF光刻胶已形成销售，显示与半导体双轮驱动。
7、华懋科技：通过产业投资深度布局。其特殊逻辑在于，通过参股国内技术领先的半导体光刻胶公司徐州博康，间接掌握了从原料、树脂到成品的完整产业链技术与产能，是分享光刻胶红利的独特投资路径。
第三类，核心原料公司，“卖铲人”与“隐形冠军”
掌握光刻胶核心树脂、单体、引发剂等关键材料的公司，技术壁垒极高。
8、强力新材：光固化材料领域的全球龙头。专业从事光刻胶专用化学品，是全球PCB光刻胶引发剂的核心供应商。其核心逻辑是作为上游“卖铲人”，深度绑定全球产业链，并正向半导体光刻胶高端原料领域拓展。
9、万润股份：高端信息材料平台型公司。在显示材料等领域积累深厚，其半导体用光刻胶单体及树脂已向国际客户稳定供货。逻辑在于依托强大的研发和国际化能力，在尖端材料领域持续突破。
10、圣泉集团：树脂原料龙头向下游延伸。其电子级酚醛树脂是光刻胶的关键成膜树脂，已实现国产替代。布局光刻胶成品是其产业链的自然延伸，具备显著的原料成本和质量控制优势。
第四类：特色技术路径与潜力公司
拥有独特技术路线或布局未来关键环节的公司，提供差异化投资视角。
11、雅克科技：国际并购整合的典范。通过收购韩国Cotem公司，一举成为彩色光刻胶等领域的领先者，并成功进入三星电子供应链。逻辑在于通过国际并购获得高起点技术和高端市场准入。
12、八亿时空：显示材料专家的跨界进军。作为液晶材料龙头，依托有机合成技术优势，成立子公司开展KrF、ArF光刻胶研发。逻辑在于技术平台的横向扩张，市场关注其跨界成功的可能性。
13、广信材料：深耕消费电子领域的光固化专家。在手机、可穿戴设备等UV固化涂料领域优势明显，并拓展至光伏绝缘胶等新能源材料。逻辑在于紧跟消费电子创新与绿色能源趋势。
14、江化微：湿电子化学品龙头协同布局。主营业务是光刻胶配套使用的超净高纯试剂，与光刻胶同属晶圆制造“湿化学品”关键环节。逻辑是客户协同，从配套环节向核心材料领域延伸。
第五类：产业链关键配套
业务与光刻胶或光刻工艺紧密相关，常被市场纳入同一主题关注。
15、安集科技：抛光液龙头，技术同源。虽然主营是化学机械抛光液，但其在半导体材料界面的化学处理技术与光刻胶去除、清洗等环节技术同源，同属高壁垒精细化工，是产业链上的技术标杆企业。
16、蓝英装备：光刻机核心设备服务商。其子公司UCM为荷兰光刻机巨头ASML提供精密清洗设备及服务。其逻辑独特，是A股稀缺的直接服务光刻机制造商的企业，与光刻工艺强相关。