关于半导体新概念chiplet的科普已经传遍大江南北，我认为chiplet本身不是新东西，也不是芯片高端突围的终极方案，但确实是目前比较迫切的替代解决方案。米国那个法案下周二必定是要过的，世界上其它半导体强国大概率是会屈服的，因为即便是它们自己的芯片公司很多技术也受到米国技术和资金的控制。
关于chiplet的概念背景、技术方向基本都已经被知识普及了。这篇文章我们就从一个概念炒作的角度来试着分析一下：
chiplet概念的风能刮多远？
1.老主线风光储+汽车结束了吗？
老主线风光储+汽车，已经在极高位置出现疲态，这种疲态是资金从安全角度不愿追高的正常规律。在时间上，老主线也疯狂2月有余，属于每年的大级别题材无疑，即便还能突突，也免不了中场休息。所有的主线题材轮动，总有念念不舍的情怀之人，但就如同人的生命周期，有巅峰自然也会有衰亡。
年初炒作数字经济，哪个不是喊着会兴旺一年，当时的高潮又有什么人不亢奋。2-4月的稳增长，无敌的基建大妖和地产，大家又是喊着稳增长是全年的主线。后来汽车接力，新能源回归，所有的人看到的又是永远的星辰大海。
回顾这些，就是让大家再次清醒认识，没有持久不衰的主线题材，周而复始是客观规律。每一轮的大级别主线题材都是正反馈于大盘，与大盘形成共振。汽车与新能源的周期将指数从2863的危机中一路带到了3424。这个力度可算是本年最强的一个周期了。而且这个周期很明显，吸纳的资金量十分巨大，即便退潮，也不是一时半会的。
不过现在，指数靠老主线显然已经带不动了，而大环境也没有持续下跌的条件。呼唤新主线实际上早就迫在眉睫了。
2.半导体芯片股票要接力了吗？
我认为，现在的世界局势和产业的基本面是具备这个条件的。这一方面不再累述，平时讲得比较多。一个题材要刮风，实际上就是获得资金的认可。要讲故事，大部分行业都能编一些。
在本轮下跌途中，资金正是逆向进入了半导体。后知后觉的分析，科创板这轮根本没有调整，在所有指数和板块大跌的时候，科创板始终非常坚挺，要知道科创板主要的构成就是半导体公司。可以看出，资金早就在进行高低切换了，而且主导的依然是机构。因此，半导体大概率要成为下一轮周期的主线之一了。
3.下一轮主线只有半导体股票？
恐怕不行，因为容量不够。当今市场成交量几乎常态在万亿以上，比较低迷的时候也接近万亿。今年来，单一板块几乎无法承接市场主线的活跃资金。比如数字经济的时候，中药一直活跃，承接了大量资金；基建不小的盘子都需要地产分流；风光储+汽车的容量也是相当大的。
半导体，单独承接老主线的资金显然是不行的。现在半导体已经先走出来，一些理性分析过的资金会慢慢认可资金流向，并涌入。另一部分后知后觉的资金只能去挖掘新方向。
4.chiplet概念会是芯片第一个突围者。
chiplet概念不是说它有多好，有新故事才是重点。芯片反反复复炒作了很多年，国产替代、自主可控无数次拔高到国家层面。但是就像风光储和汽车的炒作，新技术、新方向才能给市场带来故事的圆满。比如说，自主可控，自然是我们的设备和材料是最弱的，也是最需要突破的，但这都是多年反复炒作的货了。那么调一个方向，先进封测技术来绕过设备和材料的短板，实现国产替代突破。
故事再好，天天听也会腻。新故事，大家就比较感兴趣。
5.chiplet概念有哪些真材实料的个股？
虽然chiplet也不是才有的东西，却是市场没炒作过的。这个周末消息面大热，东方财富首次加入了这个新概念。从平台发掘的消息看，成分股只有8只：
我看了一下，从上市公司公开的信息看，也就这么几只。其中嘉欣丝绸和上峰水泥只是间接参股了布局chiplet技术的公司而已，真是下下策了。所以也就6只票可选了。当然后面如果概念持续火热，蹭概念的就会来了，什么有这方面的布局，有这方面的技术储备，未来有这方面的发展规划等等。
6只票，芯原股份和寒武纪是做设计的，比较难得。芯原股份很可能是这轮的阵眼，从它开始发动，而且它也是历史低位，空间不小。另外4只就是国内封测的4巨头了，chiplet技术的核心其实就是先进的封装技术，将成熟制程模块化，用先进的封装技术重新组合成相当于更高效能的芯片。
6. chiplet路线全球谁走得最远？
答案是AMD。AMD一度被英特尔揍得接近断气，在正面战场拼不过的情况下，大力发展chiplet技术，终于有了挑战的一技之长，这两年缓过来了。而国内与AMD唯一深度绑定的封测公司正是通富微电，两者建了合资厂，AMD也把大部分的外包封测交给了通富微电。所以当国内厂商及上面这些公司还在回答提问时说，有技术储备，有研究，有产线的时候。通富微电大胆地说：“公司掌握chiplet工艺技术，并已大规模生产”。大规模生产？还需要解释吗，国内设计公司都没开始呢，只有实验室的东西。
上面说完，大家应该对chiplet概念股票的真相有了认识。从市场炒作的角度，是我的话优选：芯原股份+通富微电，两者的位置都不高。这种市值的话，后面大概率走出像汽车的赛力斯，锂矿的天齐锂业这种趋势。
今天就聊到这里，最后再给大家一张图，是关于chiplet概念股名单的，非常全面，大家可以参考看看：
