据报道，英伟达计划于下周举办一场私人峰会邀请专注于解决数据中心电力问题的初创公司参加，这些问题可能会阻碍人工智能的发展。
此前，微软 CEO 纳德拉承认公司正面临缺电问题，手上有成堆的 GPU 却因缺电只能闲置。加州圣克拉拉两处数据中心因当地无法供电，已空置多年。
造成美国缺电的主要原因，首先是AI算力堪称 “电老虎”，抢夺了美国本应稳定供应的电力资源。据美国能源研究所 (IER) 估算，OpenAI “Orion” 模型进行一次训练所消耗的电量约达110亿千瓦时，相当于约100万美国家庭一整年的用电量。
其次，美国土木工程师协会 (ASCE) 评估显示，美国电网整体评级仅为 C+，70%的变压器已超过25年设计寿命，输电线平均使用年限达40年，过去十年投资主要用于维护替换，新增输电能力严重滞后。
本文炒股1688梳理了美国缺电相关的14家电力设备公司如下，建议大家点赞收藏，以备后续研究。相关内容仅供逻辑解读资讯参考，非投资建议。收藏炒股1688网站，每天梳理市场核心题材逻辑。
电力设备概念股一览
第十四家：望变电气
核心逻辑：公司主营变压器上游关键原材料——取向硅钢，海外营收占比达17.66%。其逻辑在于，任何变压器的制造都离不开高性能硅钢片。在美国本土变压器产能不足、供应链紧张的背景下，公司作为上游核心材料供应商，是保障变压器生产 “原材料安全” 与 “成本可控” 的产业基石。
第十三家：顺纳股份
核心逻辑：公司2025上半年海外收入占比达12.99%。其逻辑在于作为传统变压器制造商，直接参与国际市场竞争，能够为美国急需的配电网络升级与替换老化变压器提供 “即战力”产品，是缓解当前美国变压器短缺困境的 直接供货来源之一。
第十二家：特变电工
核心逻辑：作为全球领先的输变电装备供应商，公司海外收入占比12.26%。其逻辑在于具备为美国大型电网工程、新能源电站（如光伏、风电）提供全套高压、特高压变压器及解决方案的 “系统级交付能力” ，是支撑美国主干电网升级与可再生能源并网的 重型装备支柱。
第十一家：华明装备
核心逻辑：公司2025上半年海外收入占比达18.53%，在变压器分接开关等关键部件领域拥有优势。其逻辑在于为运行中的变压器提供 “智能调节心脏” ，帮助老旧电网实现电压的稳定与优化控制，是提升现有电网资产运行效率与可靠性的 关键升级部件供应商。
第十家：思源电气
核心逻辑：公司2025上半年海外收入占比高居榜首，达33.68%。其核心逻辑在于其强大的 “国际化基因”与“市场渗透力” 。在美国电网大规模投资周期中，公司多元化的电力设备产品线（从传统变压器到智能组件）能够快速响应市场需求，是打入美国电力设备供应链的 先头部队与渠道专家。
第九家：京泉华
核心逻辑：公司供货领域包括固态变压器所需的高频变压器。其逻辑在于固态变压器（SST）的核心是高频电力电子变换，而高频变压器是实现这一变换的 “能量转换枢纽” 。公司作为上游核心磁性元件供应商，为SST的产业化提供了 “精密的物理心脏” ，技术壁垒深厚。
第八家：麦格米特
核心逻辑：公司对固态变压器（SST）方案正在积极推进中。其逻辑在于依托公司在工业电源、变频器等电力电子领域的长年技术积累，为SST的 “工程化与产品化” 提供关键的模块设计与控制技术，是推动SST从实验室走向电网应用的 重要技术集成者。
第七家：泰永长征
核心逻辑：公司正积极探索、研究及储备固态变压器技术。其逻辑在于将公司在低压电器、配电系统领域的市场理解与SST这一前瞻技术结合，致力于开发面向未来智能建筑、数据中心、充电网络的 “下一代紧凑型配电解决方案” ，是技术储备的潜在黑马。
第六家：科陆电子
核心逻辑：公司直流配电系统研究涉及固态变压器。其逻辑直指未来电网的 “直流化”趋势 。SST是交直流混合微电网的核心接口设备，公司的研究布局旨在为美国日益增长的分布式能源、储能系统接入提供高效、灵活的 “即插即用式电网接口” ，解决新能源消纳难题。
第五家：伊戈尔
核心逻辑：公司兼具双重身份：2025上半年海外收入占比高达29.58%，同时已开展固态变压器技术研究。其逻辑在于 “市场与技术双轮驱动” 。一方面，其高频变压器等产品已深度融入全球供应链，可直接受益于美国设备更换潮；另一方面，其SST技术研发瞄准光储充一体化场景，为美国构建弹性配电网提供 “软硬件结合”的创新方案。
第四家：金盘科技
核心逻辑：公司是全球干式变压器龙头企业，并已开展固态变压器产品研究工作。其逻辑在于凭借在干式变压器领域全球领先的 “规模、品牌与制造能力” ，为SST等新技术的产业化提供强大的工艺与质量保障平台。它是连接成熟市场与前沿技术的 “产业航母” ，其动向对行业有风向标意义。
第三家：新特电气
核心逻辑：公司固态变压器进度位列A股第三，并预计于2027年实现小批量生产。其逻辑在于拥有明确的 “技术产业化时间表” 。在美国急于寻找可规模化应用的下一代变压器技术时，公司的研发进度为其提供了可预期的 “未来供应链选项” ，是技术落地可信度较高的 “先行规划者”。
第二家：四方股份
核心逻辑：公司固态变压器进度位列A股第二，且其固态变压器产品已在多个国家得到应用。其逻辑在于具备 “经过国际验证的工程实践能力” 。这意味着其SST技术已走出实验室，经历了不同电网环境的初步检验，能为美国电网的复杂应用场景提供相对成熟的 “即插即用解决方案” ，技术风险较低。
第一家：中国西电
核心逻辑：公司固态变压器进度高居A股第一，已为“东数西算”等国家级项目供货，同时海外收入占比达19.16%。其核心逻辑在于 “国家队的技术引领与综合交付” 。它不仅是SST技术的领跑者，更具备从研发、设计到制造、工程服务的全链条能力。面对美国电网大规模升级的复杂需求，中国西电代表了一种能够提供 “从核心设备到系统集成” 的整体应对能力，是综合实力最强的 “战略级供应商”。