市场资金再次上演跷跷板，有人欢喜有人愁。尽管今天应该算是新反弹的第二天，但资金扎堆的要么是地产、要么是疫情复苏股，昨天虚拟电网由于电力现货交易市场涨了一把，整体来看是市场呈现的仍旧是旧基建强，新能源弱的格局。
周二是房地产板块的狂欢日，房地产ETF直接涨停！也带动了大盘凸凸凸，以至于很多声音都说救市还是得靠房地产。确实，周二上证指数上涨了2.31%，算是阶段性新高了，两市上涨的个股接近4000只左右，这也是近期盘面比较罕见的。
引领市场反弹的是高层解决市场预期已久的房地产的“第三支箭”——放开房企再融资。核心要点如下：
- 恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。
- 恢复上市房企和涉房上市公司再融资。
- 调整完善房地产企业境外市场上市政策，与境内A股政策保持一致。
- 进一步发挥REITs盘活房企存量资产作用。
- 积极发挥私募股权投资基金作用。
第一支箭是针对信贷融资，第二支箭针对债券融资，第三支箭针对股权融资。昨晚发射的第三支箭直射房企的痛点，本次政策是在2016年收紧房企再融资以后的首次放松，可以视作时隔6年后重新打开了房地产企业在股市的融资闸门，有利于改善优质房企资产负债表，这也是为什么现在市场开始相信，一箭一箭之下，地产股可能真的要被救活了。
从最新利好消息的影响来看，同时结合今天的盘面，以下板块或将率先受益：
1.房地产板块
基于市场化、法治化原则，预计对央国企和有国资背景的混合制房企更利好，同时股权融资的支持对资产负债率较高的企业边际改善更为明显；其次，对存在收并购预期的房企。
2.建材/家居板块
一是地产融资放宽对保交楼和竣工端建材更利好，主要集中在B端的消费建材，这部分承担了较多的融资，和房企的绑定也比较深，之前受地产影响，很多中小企业都出清了，行业呈现“剩者为王”的格局，首选龙头；二是轻工家居类，同样是B端的弹性较大；三是家电类，属于地产后周期最后受益的环节，但是相关性要弱一点，其中和地产关联度较高的分支是抽烟烟机和集成灶等厨卫电器。
3.钢铁水泥板块
早周期品种，和开工更加相关。
4.金融板块
地产业务比较高的银行，超预期的地产政策预计会给银行带来一定的估值修复。
建议地产股追不上的，可以布局一些相对低位但是有机会向上的公司，尤其是7月份开始和地产一路下跌，有预期估值修复的板块，例如建材、涂料、钢铁等。目前来看，尽管地产三支箭已射出，板块也涨了不少，有可能是利好出尽。但我们更多是认为，地产板块也可能是利空出清了，所以在新能源和旧基建的仓位布局来看，是可以考虑稍微进行换仓，以免踏空，另一边又承受着新能源的狂砸。
另外，今天消费板块也很活跃，集中在酒店及景点、航空和食品等板块，主要是博弈开放的预期，都在等3点的会议，但盘后的表态是偏中性的，没有明确说放开，但是也算是有在为放开做准备。会议提到的疫苗、中药等，港股康希诺应声大涨，其中还提到了加强针接种率比较高，但是吸入式接种率比较低，预计明天资金有可能会关注这个方向，两家公司：万邦德（子公司开发了鼻喷重组新城疫载体新冠疫苗）和翰宇药业（新冠HY3000鼻喷雾剂临床试验注册申请已获得国家药监局受理并进入临床试验，是目前唯一开展吸入用新冠药物研发的企业）。
所以，在博弈开放预期之下，疫情复苏板块的波动会比较大，更多会跟随消息面，航空和酒店也回调了一段时间了，目前来看是反弹第二天，可以小仓位布局，毕竟放开总归会来的，这次等不到，就耐心等下一次。